伊利股份前三季度实现营收.74亿元，同比增加15.19%；归母净利润实现79.44亿元，同比增加31.87%。整体来看，伊利前三季度的经营不错，收入比较稳健。分产品看，单三季度，伊利股份在液体乳、奶粉及奶制品、冷饮业务分别实现营收.09、40.42、14.09亿元，同比增长2.1%、48.2%和20.8%。下面从这三个业务分析下伊利股份的经营情况。
一、液体乳业务伊利股份的液体乳业务在三季度增速较低，但前三季度整体实现增速为13%，表现还不错，液态奶增速放缓主要与国家经济增速放缓、消费整体疲软和疫情反复影响有关。在常温奶业务中，伊利股份的市占率进一步提升，高端白奶金典增速在20%以上，其中金典有机奶增速更是超过50%，安慕希市占率达到65.1%，稳居行业第一。
在低温奶业务中，受保质期短，渠道和距离的限制较大等因素的影响，伊利在低温产品方面暂还没有形成常温奶那么大的优势，但是今年低温奶的表现非常不错，前三季度的增速超%。
所以，伊利股份在液体乳业务方面有着绝对优势，在低温奶方面也有着快速发展。在奶源方面，伊利当前可控奶源达到30%-40%，未来有望达到50%，这对伊利未来进一步增强液态奶的话语权提供了支撑。
二、奶粉及奶制品业务今年，伊利在奶粉业务方面增长快速增加，旗下婴配粉品牌金领冠的市场份额达到了8%，升高了约2个百分点。
10月27日，伊利股份发布公告称，其通过全资子公司香港金港控股以协议转让、认购新股并触发全面要约义务的方式收购澳优乳业34.33%的股权，交易价格为10.06港元/股。伊利股份也是受到这个消息的影响，前一段时间股价有了明显的上涨。
澳优乳业是一家在全球性企业，在中国、北美、欧洲、俄罗斯、澳洲、中东等地均拥有销售服务网络，在全球共有十个工厂。该公司最大的优势就是羊奶粉领域，其得益于在荷兰拥有全球领先的奶源资源优势，旗下佳贝艾特羊奶粉在国内进口羊奶粉市场连续多年排名第一。交易完成后，伊利将持有澳优77.73%的股权，成为澳优的第一大股东。
根据欧睿国际数据，伊利收购澳优后预计婴儿奶粉市占率将达到12.5%，位居行业第三。而伊利也明确提出未来五年要在奶粉、奶酪等领域均做到行业第一。
三、冷饮业务
冷饮业务是一个市场空间很大的业务，伊利近些年先后推出了长白山矿泉水、伊然等产品，前三季度，冷饮业务实现销售收入69.47亿元，同比增长15.1%。然而，伊利的冷饮业务要遭受到娃哈哈、农夫山泉等企业的围追堵截，其能否搭上“大健康”的风口还需观察。
所以，通过伊利股份的业绩分布来看，其经营业绩主要依靠液态奶，但是伊利也在努力打造一个多元化的经营业务，尤其是在奶粉行业，伊利正在快速的布局，很有可能会成为伊利未来业绩的第二个增长极，而在冷饮业务方面，伊利股份则可能会面临更多的不确定性。
孤悠凌目
