一说起乳制品龙头，有人说是伊利，也有人说是蒙牛。实际上，蒙牛从年开始和伊利营收相差亿到年已经拉开到亿差值，所以伊利股份绝对是中国的奶业龙头！
首先我们来看看伊利股份近几年的业绩增长趋势：
营收稳定增长，市场份额不断扩大净利率同步大幅增长
从数据看，伊利股份不管是营收还是净利率近10年一直稳步提升，从市场占有率看，也远未达到瓶颈，对比蒙牛：
1.常温奶，伊利在竞争激烈的常温奶市场中逐步拉开与蒙牛的差距，市场份额38%；安慕希品牌酸奶占有绝对的市场份额，到达20%，领先蒙牛纯甄10个百分点。
2.伊利在婴幼儿奶粉市场中稳居国产品牌第二，仅次于飞鹤。整体毛利率达到37%，净利率7.72%，盈利能力稳步提升。
第二，我们分析近5年伊利股份的市盈率，市净率趋势：
5年平均看，市盈率目前明显处于低估5年市净率看，依然处于低估
伊利股份无论是市盈率还是市净率，均处于5年来平均的低估区域！
从估值来说，绝对的进去击球区！
分析完估值，我们再看看伊利股份的优势：
1.伊利的产业链地位十分强大稳固，下游经销商先打预付款才能拿货，上游通过自建、收购大量牧场保证奶源质量。渠道遍及全国各地，只要有商店的地方就有伊利奶。也基于这样的特点，所以业绩增长非常稳健，每年能够持续稳定为股东带来收益。
2.年一季度实现营业总收入.6亿，同比增长32.5%；营业成本.8亿，同比增长32.2%，低于营业收入32.7%的增速，导致毛利率上升0.2%。期间费用率为26.2%，较去年下降4.3%，费用管控效果显著。经营性现金流由-26.5亿增加至11.2亿，同比上升.3%！
最后，巴菲特说过，好的股票，好的价格，我相信，这里就是别人恐惧时，我贪婪！
